Cerita ini mengisahkan Ki Ageng Mangir Wonoboyo yang memiliki sebuah pisau sakti. Suatu hari, pisau itu dipinjam oleh Sarinem, namun ajaibnya ketika pisau itu ditaruh dipangkuannya, seketika pisau itu lenyap dan masuk ke dalam perutnya. Sarinem pun hamil dan melahirkan seekor naga. Ki Ageng menjadi lebih sakti dengan naga dan tombak yang berasal dari lidah naga. Banyak orang menginginkannya termasuk raja Mataram. Raja mengelabuinya dengan mengirim putrinya, Rara Kasihan menggoda Ki Ageng. Namun, di luar dugaan, keduanya saling mencintai. Mereka pun menghadap Raja Mataram untuk meminta restunya. Selama di perjalanan, rombongan Ki Ageng dan Rara Kasihan sempat beristirahat di sebuah tempat di Kabupaten Bantul yang akhirnya diberi nama Desa Kasihan.